Survey Questions for FHLBank Members Lenders (For Oct. conference)

Survey Questions for FHLBank Member Lenders — (For October Open‐Forum Discussion) 

Questions marked with an asterisk (*) are mandatory. 

1. * Is your institution a/an? 

Certified Community Development Financial Institution (housing) 

Certified Community Development Financial Institution (business) 

Certified Community Development Financial Institution (both: housing & business) 

Credit union 

Commercial bank (regulated by OCC, the Federal Reserve or the FDIC) 

Housing associate (state or local housing finance or economic development finance authority) 

Insurance company 

Savings association (regulated by OTS) 

2. * Please check the federal, state or local economic development funding programs that your 
institution participates in.  (check all that apply) 
Small Business Administration (SBA) 7(a) Program 
Small Business Administration (SBA) 504 Program   
U.S. Department of Agriculture (USDA) Rural Community Development Initiatives  
U.S. Economic Development Administration (EDA) 
State/local economic development authorities 
Other (please specify): 

3. * What is the biggest economic problem your market has faced in the past 2 years? (please select 
only your top three) 
Decline of a major industry (e.g., auto) – If selected, please identify the major industry in the 
“other” field below.  
Decline in sources of funds  
Decline in private sources of funds 
Decline in Federal sources of funds 
Decline in state sources of funds 
Decline in local sources of funds 
Decline in business credit demand 
General decline in small business activity 
High unemployment 
Lack of public infrastructure to support development 
Lack of local government concessions (e.g., tax abatements) 
More restrictive credit requirements 
Other (please specify): 

4. * Rank the following purposes of business credit for which there is an unmet demand in your 
market (1 = most important, 4 = least important).  
Equipment 
Expansion 
Permanent Working Capital 
Premises/Real estate 

5. * What is currently the most difficult portion of an economic development funding package for 
the borrower to come up with?  (1 = Most difficult, 3 = Least difficult) 

Equity Loan from private lender 

Gap financing 

Guarantees/credit enhancements 

6. * What do you view as the biggest hurdle to borrowers trying to qualify for economic 
development financing from your institution? 

Borrower’s weak financial position 

Cost (interest rates, fees, short amortization) of private loan 

Subordination of loans 

Lack of collateral 

Lack of private credit 

Lack of public credit 

Other (please specify): 

7. * Does your institution provide any of the following financing products for economic 
development projects (select all that apply) 
Gap Financing 
Grants 
Guarantee 
Loans  
Letters of Credit 
Does Not Provide Economic Development Financing 
Other (please specify): 

8. What is the annual volume (number of loans and dollar amount of loans) of economic 
development lending done by your institution? 

Number of Economic Development Loan: 

Dollar Amount of Economic Development Loans: 

9. * Does your institution offer loans or other credit products for the following types of activities 
(select all that apply) 
Agribusiness 
CDFI Intermediaries 
Farms 
Infrastructure  
Small Businesses (as defined by SBA or less than 100 employees) 
Medium Sized Businesses (100‐499 employees) 
Large Sized Businesses (500 or more employees) 
Social Services  
Other (please specify): 

10. * If yes to Question 9, what are the loan maturities? (select all that apply) 
1 year or shorter 
From 1 to 5 Years  
From 5 to 10 years  
From 10 to 20 years 
Longer than 20 Years 

11. * Please describe the types of economic development initiatives that you think will be creating 
demand for long‐term financing (maturities of 5 years or more) in your market area in the next 
five years (e.g., evolving industries, small businesses, relocation packages for regional or national 
business headquarters, local government expansion). 

12. * What types of economic development initiatives have been successful in your institution’s 
service area; for example, initiatives that have created jobs, provided new public services, or 
revitalized a specific geographical area?. 

13. * When was the last time that your institution applied for or obtained a targeted economic 
development advance, grant or letter of credit from an FHLBank? 
Never applied for an advance, grant, or letter of credit  
Within the last year 
Within the last 3 years  
Within the last 5 years 
Within the last 10 years 

14. * How many FHLBank targeted economic development advanceswere you approved for within 
the last five years? 
Never applied for a targeted economic development advances 
Less than 5 advances 
5 advances to less than 10 advances  
10 advances to less than 20 advances  
20 or more advances  

15. * Is there a feature of the FHLBank’s targeted economic development advances program that 
deters your institution from obtaining these advances to fund your economic development and 
small business credit activities? 
Regulation is too confusing 
Targeting requirements for use of  advances doesn’t target the economic development needs in 
my service area 
Not inclined to use housing assets as collateral for economic development loans 
Don’t have sufficient housing assets to collateralize economic development advances 
Paperwork/Documentation 
Other (please specify): 

16. * What economic development needs (e.g., types of industries, geographic areas, or other) do 
you think should be targeted for the use of FHLBank economic development funding? 

17. * In your opinion, what would be the characteristics of successful targeted economic 
development advances from your FHLBank, that your  institution would be willing and able to 
access regularly to support economic development and business financing in your market area? 

18. * Does your institution qualify as a community financial institution (CFI) (i.e., assets at or below 
$1.01 billion?   Yes________  No__________ 

19. * If your institution is a CFI, does your institution have small business, small farm, agribusiness or 
other community development loans/assets to use as collateral for economic development 
advances from the FHLBank?   Yes________  No__________ 

20. Please provide your total assets as of 12/31/09.